Capital de Giro, o que é e como calcular?

Entre as 6 principais causas de falência, 3 estão relacionadas as ações do empreendedor que levam a uma má gestão das finanças de seu negócio. E um dos principais erros estão na falta de atenção ao capital de giro, por isso elaboramos alguns esclarecimentos que irão te ajudar a compreender melhor o capital de giro e como ele pode influenciar no futuro de seu negócio.

Ter um negócio não é nada fácil, praticamente 1/3 das novas empresas fecham as portas em seu primeiro ano, chegando a ser metade as que encerram as atividades nos primeiros 4 anos. A preocupação com o financeiro da empresa muita das vezes é levado em conta apenas nos dias de pagamento das duplicatas, onde o empresário percebe que esta faltando dinheiro ou que irá faltar, no post 6 Dicas para você evitar a falência de de seu negócio, nós damos algumas dicas para você não ter problemas com sua empresa, e citamos algumas vezes a importância do seu fluxo de caixa e seu controle financeiro. Por quando as finanças de seu negócio não esta alinhado vários problemas começam aparecer, como déficit nas contas e falta de capital para investimento, fazendo assim você recorrer a empréstimos bancários, algo que tem que ser bem pensado antes de se fazer, como já vimos no post 5 Dicas para avaliar se é necessário um financiamento para sua pequena empresa.

Neste cenário que surge o conceito de Capital de Giro, ou chamado também de ativo circulante, que em resumo é o resultado entre o dinheiro que você tem e o dinheiro que você deve. O capital de giro é o capital necessário para financiar a continuidade das operações do negócio, nele entra os recursos para financiamento aos clientes ( venda a prazo), recursos para mantar o estoque (sobre estoque veja mais em Como não ter problemas com o estoque) e os recursos para pagamentos aos fornecedores, impostos, salários, demais custos e despesas operacionais. Em si é as contas financeiras que giram e movimentam o dia a dia da sua empresa, estes recursos podem estar alocados nos estoques, nas contas a receber, no caixa ou na própria conta corrente.

Mas quais são os benefícios que este recurso me trás?

Além de evitar problemas com suas finanças, você poderá conhecer o melhor momento para comprar e os prazos que poderá assumir, pagar as contas de curso prazo e assim manter o caixa sempre positivo, manter o seu ativo e seu passivo sempre em equilíbrio e o principal suprir as necessidades operacionais da sua empresa, para que ela nunca pare de produzir.

Para você poder entender como funciona o Capital de Giro é preciso saber o que é o Ciclo Operacional e o Ciclo Financeiro:

Ciclo Operacional

O ciclo operacional é simples, ele é intervalo de tempo gasto na execução da atividades de sua empresa até o recebimento das vendas. Nas atividades é contemplado a compra da matéria prima, pagamento dos fornecedores, a estocagem, produção, venda e o recebimento da venda.

Na figura podemos ver que no ciclo operacional tivemos compra de mercadorias e pagamento do fornecedor após 40 dias e o estoque, venda e recebimento das vendas em 60 dias.

Ciclo Financeiro:

O ciclo financeiro nada mais é que o intervalo de tempo entre os eventos financeiros que ocorreram no ciclo operacional, podemos observar na próxima figura que tivemos a saída de caixa pelo pagamento do fornecedor e a entrada de caixa pelo recebimento das vendas, entre as duas atividades passara 20 dias. Estes 20 dias representam a necessidade de investimento de capital de giro.

O inverso do exemplo citado também pode acontecer, o pagamento dos fornecedores pode acontecer após a entrada dos recebimentos das vendas e essa sobra de recursos, quase sempre é alocada no caixa, mas cuidado com isso por dão a falsa impressão que a empresa tem sobre de caixa e pode distribuir lucros, fazer investimentos e imobilizados ou utilizá-lo de outras formas, e no dia do vencimento da duplicada não ter dinheiro para honrar. Para isso o acompanhamento com um sistema de gestão como o GestorIdeal é essencial, pois com ele você tem a dimensão real das finanças de sua empresa.

 

Agora, como saber se o capital de giro está bom? Vamos aprender a calcula-lo.

Os dois ciclos que vimos anteriormente nos deram a dimensão do nosso capital de giro em dias, porem para facilitar a gestão financeira podemos realizar um cálculo e transformar os dias em valores monetários.

Mas para fazer esta conta devemos identificar umas variáveis antes:

Ativo circulante (AC): São os valores relacionadas ás conta a receber, o estoque e os adiantamentos. Em resumo: seu caixa, saldo nas contas, e as conta a receber. As contas a receber são o resultado das vendas a prazo, quanto maior for o valor e o prazo, mais recursos a sua empresa precisará para arcar com as contas enquanto este dinheiro não entrar no caixa.

Passivo circulante (PC): São os valores relacionados as contas a pagar, os fornecedores, folha de pagamento, aluguel, impostos e demais despesas. Em resumo: contas a pagar, empréstimos, fornecedores, entre outros. Os valores no passivo, são fontes de recursos, com este valores que sua empresa gera mais recursos, portanto quando maior forem, menor será a necessidade de investir no capital de giro. É saudável se financiar desta forma, desde que não se tenha um custo muito elevado de ampliação dos prazos.

Levar em consideração o valor que se tem em estoque, é essencial, pois ele esta atrelado diretamente as mudanças e necessidades do mercado. Pois o investimento em estoque precisa de uma grande quantidade de recursos financeiros, e as mudanças envolvem investimentos constantes e alteração nas quantidades de itens em estoque.

O fluxo de caixa bem feito é essencial para esta conta!!!

Fórmula para se calcular:

É fácil, basta somar os ativos circulantes (AC) e reduzir a soma dos passivos circulantes(PC), assim chegamos ao Capital de Giro Líquido (CGL).

CGL = AC – PC

 

Como todas as variáveis utilizada nesta conta apresentam grande variações, é extremamente importante realizar este cálculo com frequência, por assim poderá monitor a situação de seu caixa, evitando assim surpresas e resultados negativos.

 

Uma forma de facilitar ainda mais este calculo e o acompanhamento dele é utilizando de um sistema de gestão, onde ele já consegue trazer para você todas os fatores e valores necessários para este caculo. Assim recomendamos a utilização do GestorIdeal, pois com ele o acompanhamento da sua empresa é extremamente facilitado.

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